Cómo crear un favicon

¡Cuánto tiempo sin escribir! Ciertamente he estado más líado que la pata de un romano y tengo un montón de cosas para escribir. Espero ir poniéndolas poco a poco.
En primer lugar he descubierto una web desde la que puedes crear tu propio favicon sin necesidad de conocimientos especiales: Favicon from pics
El favicon es el iconito que aparece en la barra de navegación, a la izquierda de la URL.
También he visto que se puede poner en los blogs según explica el amigo Paco Rivière aquí: Favicones a blogpost.